入市新动向！理财公司积极布局此类产品

知行看点 2025-02-27 热点资讯 17 次浏览 0个评论

近来，布局被动投资策略理财产品、开展指数型投资成为不少银行理财公司增配权益资产的重要路径。

中国理财网显示，目前，中银理财、民生理财、招银理财、光大理财等银行理财公司的多只公募指数型理财产品待售，其中，中银理财有21只相关产品待售。截至目前，银行理财公司共存续约50只公募指数型理财产品。

业内人士表示，未来理财资金入市，被动投资或是较好切入点，理财公司将优先发展权益类指数型理财产品，投资标的将逐步多样化、加快国际化。

积极布局

指数型理财产品是指由理财公司发行，投资资产主要为跟踪指数标的成分资产的理财产品。

2025年以来，已有中银理财、交银理财等发行相关指数型理财产品。中银理财2月发售中银理财-智富指数跟踪策略368天持有期产品，起购金额1万元，最短持有期368天，风险等级为R3。

此外，交银理财发行的交银理财稳享优加挂钩大类指数三年封闭式6号理财产品，于2025年1月14日成立。据理财产品合同显示，该产品挂钩标的是钱潮大类资产趋势策略指数3.2，Wind代码为“QCMAT3S.WI”。钱潮大类资产趋势策略指数3.2是资产配置类量化策略指数，指数样本空间涵盖中、美等全球主要市场，将大类资产配置的思想规则化，构建出可实现的量化策略指数。

中国理财网还显示，目前共有40只公募指数型理财产品处于待售状态。其中，中银理财21只公募指数型理财产品待售，民生理财、招银理财均有7只产品待售。

部分待售的公募指数型理财产品图片来源：中国理财网

中信建投证券银行业首席分析师马锟鹏介绍，指数型理财产品具有风险分散性强、管理费用低、业绩稳定、策略简单透明、类型丰富等特征。与其他理财产品的主要差别体现在投资标的与组合构建、风险暴露与管理方式、收益预期与波动特点等方面。例如，指数型理财产品按指数编制规则复制成分股权重配置，组合固定，其他产品选择更灵活可主动调整。

推动理财资金入市

“指数产品正逐渐成为权益市场主要力量。指数型权益类理财产品投资策略清晰透明、布局灵活、分散性好、管理费用低，是理财资金入市的较好切入点。”马锟鹏表示，理财公司发展指数型权益类产品具有优势。例如，理财公司可以发挥自身的成本优势，在指数型权益类理财产品的投资策略上做出优化，获得更多的策略优势。

不过，无论从产品端还是资产端来看，银行理财在权益方面的配置占比不高。《中国银行业理财市场年度报告（2024年）》显示，截至2024年末，理财公司存续理财产品规模29.95万亿元。其中，权益类产品存续规模为0.06万亿元。理财产品资产投向权益类资产余额为0.83万亿元，占比仅有2.58%。

1月，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》印发，允许银行理财等作为战略投资者参与上市公司定增，并在参与新股申购、上市公司定增、举牌认定标准方面，给予银行理财、保险资管与公募基金同等政策待遇。

事实上，鼓励银行等中长期资金参与资本市场不是首次被提及。2024年4月，《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》发布，鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，提升权益投资规模。